گزارش رئیس انجمن بانکداری ایتالیا آنتونیو پاتولی
درگیری های بی رحمانه در اوکراین و خاور نزدیک به اصول اساسی کرامت انسانی ضربه سختی وارد کرد. جنبه های بشردوستانه به شدت نقض می شود، اما پس از آن، خطرات اقتصادی را نباید دست کم گرفت. این درگیری‌ها، علاوه بر خشونت غیرقابل قبول، منجر به افزایش هزینه‌های انرژی و فشارهای تورمی بیشتر می‌شود که ممکن است بانک‌های مرکزی را متقاعد به انقباض بیشتر پولی، با خطرات جدید تضعیف رشد اقتصادی کند. در این شرایط بسیار وخیم، لازم است سقفی برای بدهی عمومی ایتالیا در نظر گرفته شود که نمی تواند به طور مطلق رشد کند و منابع را از ابتکارات اجتماعی عمومی می گیرد و رقابت بین المللی شرکت ها را جریمه می کند.
دهه صفر و زیر صفر، فرهنگ و عادات پس انداز را متحول کرد. در مواجهه با تورم، افزایش نرخ ها و کاهش تقاضا برای اعتبار، بازتاب ها و ابتکارات نوآورانه مورد نیاز است. پس انداز باید همیشه محترم شمرده شود و هرگز توسط نهادها و فشارهای تجاری ناروا مجبور نشود. پس انداز انرژی اساسی برای توسعه و اشتغال است: ما نیاز به اصلاح و کاهش سریع بار مالیاتی بر پس انداز سرمایه گذاری شده در میان مدت و بلند مدت در ایتالیا داریم. سرمایه گذاری های پس انداز در اقتصاد مولد رانت تولید نمی کند، بلکه بازدهی کم و بیش مبتنی بر ریسک ایجاد می کند.
مهم است که بازده سرمایه‌گذاری شده در فعالیت‌های تولیدی میان‌مدت و بلندمدت را در مقایسه با عملیات سفته‌بازی بسیار کوتاه‌مدت اشتباه نگیریم و از هم متمایز نکنیم. در ایتالیا، تنها سرمایه‌گذاری در بدهی عمومی تسهیل می‌شود که با کاهش نرخ مالیات 12,5 درصدی برای تشویق قرار دادن آنها تحت فشار قرار می‌گیرد.
پس اندازهای نقدینگی مشمول نرخ 26 درصدی است. سرمایه گذاری در مشاغل مختلف مشمول حداکثر مالیات می شود: 24٪ IRES در سود، به اضافه IRAP، به اضافه 26٪ "کوپن خشک" در سود سهام دریافتی توسط پس انداز، به علاوه مالیات بر سرمایه بر حق تمبر و 3,5٪ اضافه بر سود بانکی. . این یک مالیات کلی است که بیش از 50٪ است و پس انداز را تشویق نمی کند که به سمت سرمایه گذاری های مولد هدایت شود. ما از بانک مرکزی اروپا می خواهیم با اجتناب از یک رکود جدید با تورم مبارزه کند: مهمتر از همه، توسعه باید تشویق شود.
انقباض پولی شامل افزایش نرخ، کاهش خرید اوراق قرضه دولتی توسط بانک مرکزی اروپا، افزایش هزینه‌های بانک‌ها برای تامین مالی نقدینگی TLTRO و حذف پاداش ذخیره اجباری است که بانک‌ها باید آن را در بانک‌ها نگه دارند. انقباض پولی رقابت قوی‌تر بین بانک‌ها در جمع‌آوری پس‌انداز را تشدید می‌کند، با افزایش بازده برای پس‌اندازهایی که نقدینگی را با مدت زمان از پیش تعیین‌شده، با نرخ‌های رقابتی با نرخ‌های اوراق قرضه دولتی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
سرمایه گذاری های پس انداز در بانک ها، به ویژه با مدت زمان از پیش تعیین شده، در مرحله ای که نقدینگی در بازار به شدت کاهش یافته است، با ریسک های سهمیه بندی اعتبار مقابله می کند، روندی که به زودی با انعقاد آخرین TLTRO ها تشدید خواهد شد. رقابت بین بانک ها نیز به تدریج باعث افزایش بازده نقدینگی در حساب های جاری (عمدتا ابزارهای جمع آوری و پرداخت) می شود که مدت زمان از پیش تعیین شده ای ندارد و نمی تواند وام مسکن چند ساله و وام های پایدار را به مشاغل و خانواده ها تضمین کند.
دولت، بانک ها و سایر فعالان مالی دولتی و خصوصی در رقابت کامل در افزایش نقدینگی با نرخ ها و مدت زمان آن هستند. پس انداز کنندگان با گره زدن سپرده ها به سررسیدهای از پیش تعریف شده، بهترین بازده را از سرمایه گذاری های نقدی دریافت می کنند.
رقابت در قانونمندی کامل، شفافیت و کنترل ها باید همیشه پس انداز کنندگان را تضمین کند. پس از سال‌ها افزایش سرمایه و تجدید ساختار توسط سهامداران و بانک‌ها با فداکاری و احساس مسئولیت همراه با نمایندگان اتحادیه‌های کارگری و کارگران، خطرات، از جمله ریسک‌های بین‌المللی، دوباره افزایش یافته است: علائم جدیدی از زوال اعتبار وجود دارد که نیازمند مقررات احتیاطی بیشتری است. برای تقویت آینده نگر استحکام سرمایه بانک ها، پیش نیاز یک اقتصاد مستحکم است.
ما باید از قبل برای آستانه های سرمایه مورد نیاز بالاتر که توسط قوانین "بازل 3+" تحمیل شده است، آماده شویم، در حالی که خطرات بحران های نقدینگی افزایش یافته است: در ایالات متحده، بحران های اخیر بانکی، بحران نقدینگی بوده است. زمانی که تا بیش از یک سال پیش، نرخ‌های BOT و سپرده‌های داوطلبانه بانک‌ها در بانک مرکزی اروپا منفی بود، بانک‌های ایتالیا نرخ‌های منفی را برای پس‌اندازکنندگان اعمال نکردند. بانک های ایتالیا بار بیشتری از وام مسکن با نرخ ثابت (بیش از 60 درصد) در مقایسه با وام های با نرخ متغیر دارند.
ABI یادداشتی از ابتکارات بانکی منتشر کرده است تا به وام گیرندگان مشکل کمک کند تا با رشد نرخ های متغیر کنار بیایند: فقط در ایتالیا امکان مذاکره مجدد در مورد قراردادهای وام مسکن حتی با انتقال آنها به بانک های رقیب وجود دارد. قوانین انعطاف‌پذیرتری برای بانک‌ها، کسب‌وکارها و خانواده‌ها برای بازسازی وام‌های غیرجاری مورد نیاز است: ما از سازمان بانکداری اروپا (EBA) می‌خواهیم مقررات انعطاف‌ناپذیری را که تا حد زیادی بازسازی اعتبار را محدود می‌کند، کاهش دهد. در آخرین روز مسئولیت بالای وی به عنوان رئیس بانک ایتالیا، ما از ایگنازیو ویسکو به خاطر تعهدش در سال‌ها پیچیدگی‌های قوی بین‌المللی، اروپایی و ملی و تحولات بزرگ با تولد اتحادیه بانکداری اروپا تشکر و قدردانی می‌کنیم. فرماندار ویسکو که یک روشنفکر با استعداد و بسیار خوب است، باید به دلیل تحلیل پیش‌بینی‌کننده‌اش از اثرات منفی تورم، تعهد دوراندیشانه‌اش به انتخاب‌های متعادل سیاست‌های پولی اروپا و مقابله با بحران‌های بانکی با اقدامات پیشگیرانه شناخته شود. کمک‌های مالی که در سال 2015 توسط "خطاهای قانونی" کمیسیون اروپا که با محکومیت مضاعف دادگاه و دیوان عدالت اتحادیه اروپا روبرو شد، که به نفع صندوق حمایت از سپرده‌های بین بانکی و بانک ایتالیا رای داد، جلوگیری شد.
ما صمیمانه ترین تبریکات و بهترین آرزوها را برای کار خوب به رئیس جدید بانک مرکزی ایتالیا، فابیو پانتا، که دارای صلاحیت های فرهنگی و حرفه ای بسیار بالا و چنین تجربیات مهم و تعیین کننده ای است، به ویژه در سال های به خصوص دشوار، در راس کسب کرده است. بانک ایتالیا و بانک مرکزی اروپا.
استقلال، بی طرفی و صلاحیت بسیار بالای بانک مرکزی ایتالیا، ارزش های پایه ای استحکام ایتالیا است.