2020年39月から150月の間に、CGIA研究室は、経済危機に直面するためにイタリア企業に付与されたローンの総在庫は、コンテビス政府によって提出された保証ローンの量がXNUMX億ユーロを超えていたとしても、XNUMX億ユーロ増加したと報告しています。 。

それでもなお、これらの事業により、2011年末から2019年末まで継続していた傾向(企業への銀行融資額が300億ユーロ減少した時期)を逆転させることができれば、前首相が擁護したバズーカコンテは、歴史的に特に中小企業を悩ませてきた慢性的な流動性の欠如をうまく攻撃することができませんでした。

実際、SACEと保証基金を通じて国が提供する保証のXNUMX分のXNUMXだけが、法律によりこれらの商品で提供されるローンのほぼすべてをカバーしなければならなかったのに、起業家の財源になってしまったのはなぜですか?

新しい保証の一部は、既存の信用の生理学的な低下を埋め、短期ローンを中長期ローンの増加に置き換えるために行われたためです。 これに加えて、銀行システムは、これらの法改正の出現前に実行したローンに関連する保証を置き換えて、自身のリスクを軽減するためにこれらの数十億の一部を使用した可能性があります。

確かに信用機関に有利な行動方法であり、そうすることで不良債権が発生するリスクを排除し、一部には企業も、少なくとも昨年XNUMX月以前に信用枠が機関に開放されていた。

この論文は、CGIA研究室の支援を受けて、昨年31月末(「Cura Italia」の導入前の期間)に銀行が企業に貸し付けたローンの一貫性に関する結果を読んだ後に形作られました。流動性法令」と「イタリアの保証」-そして昨年XNUMX月XNUMX日。

はっきりさせておきますが、一般的に、経済システム全体がこれら3つの措置の適用から恩恵を受けていることを強調するのは良いことです。これには、コンテ政府によって導入された家族や企業への融資のモラトリアムも追加する必要があります。さらに300億ユーロの全体的な価値。 しかし、中小企業の慢性的な流動性の欠如はまだ解決されていません。 むしろ。

口座名義人と銀行の関係において、CGIA研究室は、今年の初めから、特に前者にペナルティを科すリスクがある別の大きなニュースがあることを想起しました。 実際、信用機関はデフォルトの定義に新しいヨーロッパの規則を適用する義務があります。 言い換えれば、たとえば銀行は、中小企業の所有者を、90日を超えて返還に失敗したデフォルトとして定義し、その金額は100ユーロと銀行グループへの総エクスポージャーの1パーセントの両方を超えています。

両方のしきい値を超えた場合、レポートはイタリア銀行の中央信用登録簿に送信され、起業家は自動的に不良支払人として分類されるため、一定期間、金融機関の支援を受けることができなくなります。 。クレジット。 従来は流動性が不足しており、特に現時点では銀行債務の返済計画に関して非常に困難な多くのVAT数に影響を与えるリスクがある状況。

この新しいデフォルトの定義により、銀行はほぼ確実に非常に慎重に行動するようになります。 実際、オーバーランのしきい値が下がると、不良債権が急増することは間違いありません。 これを防ぐために、ブリュッセルは銀行に対し、無担保リスクローンを3年以内に、担保のあるものについては7〜9年以内に書き留めるよう要求しています。 したがって、これらの措置の適用により、多くの信用機関は、数年以内に損失を被る必要を回避するために、ローンの支払いにおいて非常に慎重な行動をとるようになります。 要するに、多くの中小企業にとって新たな信用収縮が期待されています。

保証付きローンに関しては、MISE-Medio CreditoCentraleの保証基金とSACEがクレジットデータをより頻繁に更新します。 たとえば、9月1.498日までの「GaranziaItalia」を通じて、大企業からの申請は21,2件に上り、SACEによる保証付き融資の額は1.703.969億ユーロに達しました。 同じ日に、「Cura Italia」と「LiquidityDecree」のおかげで、中小企業向け保証基金は136件の申請を受け取り、30億件の融資を「生み出しました」。 これらの最新の数値には、最大1.081.476ユーロのミニローンも含まれていますが、これは21,1件の申請を登録しており、XNUMX億ユーロのローンの支払いが可能です。

銀行の「利益」のための国家ローン