Eni en ADNOC hebben vandaag een overeenkomst ondertekend (Share Purchase Agreement) waardoor Eni een belang van 20% in het ADNOC Refining-bedrijf van ADNOC kan verwerven. Bij de ondertekening van de overeenkomst waren aanwezig Zijne Hoogheid Sjeik Mohamed bin Zayed Al Nahyan, kroonprins van Abu Dhabi en plaatsvervangend opperbevelhebber van de strijdkrachten van de Verenigde Arabische Emiraten, en Giuseppe Conte, premier van Italië. De overeenkomst werd ondertekend door Zijne Excellentie Sultan Ahmed Al Jaber, minister van Buitenlandse Zaken van de Verenigde Arabische Emiraten en CEO van ADNOC, en Claudio Descalzi, CEO van Eni.
Tegelijkertijd maakte ADNOC bekend dat het zijn aandeel van 15% in ADNOC Refining aan OMV had verkocht en daarmee houder van het aandeel van 65% bleef.
ADNOC, Eni en OMV zijn ook overeengekomen om een joint venture op te richten die zich toelegt op de marketing van aardolieproducten met dezelfde aandelenbelangen als voor ADNOC Refining.
De voorwaarden die zijn overeengekomen voor de verwerving door Eni van de 20%-aandelen impliceren een contante vergoeding gelijk aan ongeveer 3,3 miljard dollar nettoschuld en onder voorbehoud van aanpassingen op het moment van afsluiting, een bedrag dat overeenkomt met een ondernemingswaarde (ondernemingswaarde). gelijk aan ongeveer 3,9 miljard dollar (aandeel van Eni). De voltooiing van de overname is afhankelijk van de vervulling van bepaalde opschortende voorwaarden, waaronder goedkeuring door de VAE aan andere regelgevende instanties.
De vandaag ondertekende transactie is een van de belangrijkste transacties die ooit in de raffinagesector zijn uitgevoerd en weerspiegelt de omvang, kwaliteit en het groeipotentieel van de activa van ADNOC Refining, samen met de geografische positie die het bedrijf in staat stelt de markten van Afrika, Azië en Europa te bevoorraden. ADNOC Refining exploiteert drie raffinaderijen, gelegen in de gebieden Ruwais (Ruwais East en Ruwais West) en Abu Dhabi (Abu Dhabi Refinery), met een totale raffinagecapaciteit van meer dan 900 vaten per dag.
Het raffinagecomplex in Ruwais is het vierde ter wereld wat betreft productiecapaciteit en garandeert een hoog conversieniveau dankzij de toepassing van de best beschikbare technologieën en een zeer hoog conversieprocesschema. Het industriële complex heeft al aangetoond dat het over een veerkrachtige raffinagemarge beschikt, dankzij belangrijke concurrentievoordelen op het gebied van integratie, schaalvoordelen, complexiteit en efficiëntie van de fabrieken, de nabijheid van stroomopwaartse velden (die ruwe olie en aardgas leveren) en centrale positie ten opzichte van de oostelijke en westelijke markten. Bovendien is er al een ontwikkelingsplan gedefinieerd om het concurrentievermogen en de winstgevendheid van het complex te vergroten door de flexibiliteit van de selectie van verwerkbare ruwe oliën en de energie-efficiëntie te vergroten.
Eni zal bijdragen aan de technologische ontwikkeling van de fabrieken, omdat het in zijn Europese raffinaderijen al uitgebreide ervaring heeft opgedaan met het beheer van de processen die door Adnoc Refining worden gebruikt (zoals die met betrekking tot katalytisch kraken met wervelbed, hydrokraken, omzetting en ontzwaveling van residuen , cocking en anderen) en in optimalisatieacties gericht op het maximaliseren van de marge van geraffineerde vaten. De transactie zal Eni in staat stellen de veerkracht van haar raffinageactiviteiten verder te versterken, waardoor de break-evendoelstelling voor de raffinagemarge met 50% wordt verlaagd tot ongeveer $ 1,5 per vat.
Bovendien zullen Eni en OMV samen met ADNOC een nieuwe joint venture oprichten die zich toelegt op de marketing van aardolieproducten, waarbij dezelfde aandelenbezit wordt gevestigd voor ADNOC Refining, waardoor verdere waarde wordt gecreëerd. Eenmaal opgericht zal de joint venture producten van ADNOC Refining internationaal exporteren, voor een volume gelijk aan 70% van de totale productie. De binnenlandse leveringen binnen de VAE blijven beheerd worden door ADNOC.
Zijne Excellentie Sultan Ahmed Al Jaber, Minister van Buitenlandse Zaken van de Verenigde Arabische Emiraten en Chief Executive Officer van ADNOC merkte op: “We zijn zeer verheugd met deze samenwerking met Eni en OMV in onze raffinageactiviteiten en nieuwe handelsmaatschappij. Dit partnerschap maakt deel uit van onze visie gericht op het creëren en sturen van steeds grotere waarde op de verschillende gebieden van ons bedrijf. Dit innovatieve partnerschap ondersteunt ons in onze ambitie om leider te worden in downstream, met een flexibiliteit die ons in staat stelt snel te reageren op veranderende eisen en marktdynamiek. Partners zullen ons helpen ons doel te bereiken: steeds meer waarde creëren uit elk vat dat we produceren. Door samen te werken met onze partners zullen we verdere efficiëntie in onze activiteiten genereren, waardoor de prestaties van onze activa en activiteiten zullen verbeteren.”
Eni's CEO, Claudio Descalzi, merkte op: “Deze overeenkomsten consolideren onze sterke samenwerking met ADNOC. In minder dan een jaar tijd zijn we erin geslaagd een hub te creëren met upstream-activiteiten van wereldklasse en efficiënte, grootschalige raffinagecapaciteit met verder groeipotentieel. Deze operatie, die ons in staat stelt de downstreamsector van de Verenigde Arabische Emiraten te betreden en die een toename van 35% in de raffinagecapaciteit voor Eni vertegenwoordigt, is in lijn met onze strategie die erop gericht is de portefeuille van Eni meer gediversifieerd te maken in termen van geografische visie, meer evenwichtig langs de waardeketen, efficiënter en beter bestand tegen marktvolatiliteit”.
Eni is aanwezig in de stroomopwaartse sector van de Verenigde Arabische Emiraten sinds maart 2018, toen het door ADNOC het 10% van de concessies van Umm Shaif en Nasr en het 5% van die van Lower Zakum werd toegekend, gevolgd in november van hetzelfde jaar door de toewijzing van de 25% van de Ghasha-concessie, een mega ADNOC offshore-project. Op 12 afgelopen januari ontving Eni het 70% in concessies voor offshore-exploratie genaamd 1 Block en 2 Block.
Eni in het Midden-Oosten, evenals in de Verenigde Arabische Emiraten, is ook aanwezig in Oman, Bahrein, Libanon en Irak.