Leonardo heeft een nieuwe doorlopende kredietlijn getekend, de eerste ESG-gekoppelde, met een syndicaat van internationale en nationale banken.
De ondertekende ESG-gekoppelde Revolving Credit Facility ("ESG-RCF") heeft een waarde van €2,4 miljard en is verdeeld in een tranche van €1,8 miljard met een looptijd van 5 jaar en een tranche van €600 miljoen met een looptijd van 3 jaar.
De nieuwe kredietlijn vervangt de twee bestaande doorlopende kredietfaciliteiten, waardoor de totale kosten van de beschikbare financiering voor de financiële behoeften van de Groep worden verlaagd en de looptijd wordt verlengd tot 2026.
In lijn met de duurzaamheidsstrategie, die aan de basis ligt van het Industrieel Plan, en met het stimuleringssysteem van Leonardo, wordt de kredietlijn voor het eerst gekoppeld aan specifieke ESG-indicatoren, waaronder de vermindering van de CO2-uitstoot door eco-efficiëntie van industriële processen en de bevordering van de werkgelegenheid voor vrouwen met een diploma in STEM-disciplines.
De bovengenoemde ESG-parameters dragen ook bij aan het behalen van de Sustainable Development Goals (SDG’s) die de basis vormen van ongeveer 50% van de beleggingen van de Groep.
Het behalen van de doelstellingen die verband houden met de ESG-indicatoren zal ook een mechanisme voor margeaanpassing activeren dat op de kredietlijn wordt toegepast.
Alessandro Profumo, CEO, merkte op: “de inschrijving op de ESG-gekoppelde kredietlijn bevestigt onze toewijding aan duurzaamheid, een integraal onderdeel van Leonardo's Business Plan en stimuleringssysteem, en is een verdere stap voorwaarts in de gedisciplineerde financiële strategie van de Groep. De gunstige marktomstandigheden hebben ons ertoe aangezet om op deze kredietlijn in te schrijven om de financiële lasten verder te verlagen en een belangrijke bron van liquiditeit te behouden, eveneens in lijn met de verwachtingen van de financiële markt en de ratingbureaus. Het koppelen van de RCF-marge aan het behalen van ESG-doelstellingen weerspiegelt ons vertrouwen in de duurzame strategie van de Groep en maakt deel uit van Leonardo’s traject voor de integratie van economisch-financiële gegevens en ESG-doelstellingen.”
De nieuwe RCF werd door 26 banken ondertekend, wat resulteerde in een overinschrijving met totale verplichtingen van ruim 4,4 miljard euro; het succes van de operatie bevestigt de solide kredietwaardigheid van Leonardo en het gevolgde duurzaamheidstraject.
De syndicaatsbanken die de ESG-RCF hebben ondertekend zijn:
- Gemandateerde Lead Arrangers en Bookrunners: Banco BPM S.P.A.; BNP Paribas (BNL-kredietverstrekker); BPER Banca SpA; Credit Agricole Bedrijfs- en Investeringsbank; Intesa Sanpaolo SpA; SMBC Bank EU AG Milaan Filiaal; Société Générale, afdeling Milaan; UniCredit.
- Hoofdarrangeurs: Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.; Barclays; BofA-effecten; Commerzbank Aktiengesellschaft Milaan Filiaal; Deutsche Bank AG; HSBC; MUFG Bank, Ltd. – Filiaal in Milaan; Santander.
- Co-arrangeurs: BBVA S.A., filiaal Milaan; Banca Popolare di Sondrio – Coöperatieve vennootschap op aandelen; Citi; Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A.; Bank of China Limited Milaan filiaal; Krediet Industrieel en Commercieel; Nationale Westminster Bank Plc; Natixis S.A., filiaal Milaan; JP Morgan AG; Banca Passadore & C.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank en UniCredit traden op als ESG-coördinatoren. BNP Paribas nam de rol van documentatieagent op zich, terwijl Intesa Sanpaolo S.p.A. zal de rol van Facility Agent op zich nemen.
Voor de doeleinden van de operatie werd het bankensyndicaat bijgestaan door Linklaters en Leonardo door Clifford Chance als juridische adviseurs.