Анализ финансовой отчетности, относящейся к финансовому году 2018 основных банковских групп, работающих в Европе, показывает сценарий улучшения основных показателей сектора, особенно заметный с точки зрения качества активов. Тем не менее, некоторые области внимания не отсутствуют, в основном из-за неблагоприятной эволюции международного экономического сценария, который проявляется со второй половины 2018.
В отчете рассматриваются европейские банковские рынки с точки зрения баланса, доходов, производительности и эффективности посредством анализа между 2006 и 2018 данных консолидированной финансовой отчетности, относящихся к выборке банковских групп 112, равных приблизительно 75. % европейского рынка.
Основные доказательства, описанные в Отчете, описывают структуру, в которой преобладают позитивные аспекты, прежде всего по сравнению с недавним прошлым, даже если есть некоторые области внимания, главным образом вызванные неблагоприятной эволюцией экономической структуры, которая проявляется со второй половины 2018.
В целом, тенденции 2018 показывают улучшение качества активов и снижение кредитного риска в контексте усиления капитала и восстановления доходов, которые, однако, остаются ниже докризисных уровней 2007. Основные факторы неопределенности, которые можно противопоставить этой благоприятной циклической интонации, связаны с экзогенными элементами в банковской сфере. Среди них возможные последствия нынешнего экономического спада и влияние регулятивной среды, которая все еще находится в сильной эволюции, представляются особенно актуальными, причем первые ограничивают восстановление спроса на кредит в поддержку инвестиций, а вторые - риск, влияющий на предложение. кредита.
Более детально, анализ показывает, что, несмотря на увеличение прибыли европейских банков, которые закрывают год, уровни эффективности остаются ограниченными. В частности, процент европейских банков, которые закрыли 2018 в убыток, похоже, вернулся к докризисным физиологическим уровням 2007, равным 9%, далеко от 30%, достигнутого в 2012. Эта цифра приобретает особое значение применительно к традиционным коммерческим банкам стран юга Европы, которые больше всего пострадали от последствий кризиса реальной экономики. В этом случае, по сути, по сравнению с пиком 2012, когда больше, чем банк 1 на 2 был в убыток, в прошлом году только банк 1 на 10 оказался в таком состоянии.
Таким образом, различия в показателях риска и прибыльности, как правило, исчезают среди крупных европейских банков. Самые последние данные показывают, что европейский банковский сектор, несмотря на сложный макроэкономический контекст, развивается в направлении структуры, в которой превалирует традиционная модель коммерческого банка. Это явление представляет особый интерес для стран Европейского Союза, где экономический рост, в большей степени, чем в других географических регионах, нуждается в сильном банковском секторе, ориентированном на поддержку семей и особенно предприятий, особенно малых. и компании среднего размера, которые в отсутствие хорошо развитого европейского рынка капитала находят в банковском секторе основной, а иногда и исключительный источник финансирования своих инвестиций.
С точки зрения рентабельности, доходность инвестированного капитала (Return On Equity, ROE) составляет около 6,6% в совокупном выражении в Европе, что примерно на базовые точки 50 по сравнению с 2017. Без учета чрезвычайных расходов и выручки рентабельность собственного капитала будет равна 6,7% с увеличением базовых пунктов 80 в году. Улучшение экономических результатов было достигнуто прежде всего благодаря сокращению корректировок и тщательному управлению эксплуатационными расходами на фоне небольшого сокращения общих доходов. Тем не менее, следует отметить, что число крупных европейских банков, способных обеспечить уровень производительности выше так называемой стоимости капитала, продолжает оставаться скромным: около 1 на 3 в 2018, против 8 на 10 до кризиса.
Тенденции, возникающие для банков, работающих в Италии, аналогичны тем, которые наблюдаются на других европейских рынках. В частности, одной из основных характеристик самой последней динамики итальянских банков является сильное улучшение качества активов с точки зрения как потоков, так и запасов. Подробно, в четвертом квартале 2018 поток новых неработающих кредитов к общей сумме кредитов снизился до 1,4%, что соответствует средним значениям двухлетнего периода, предшествовавшего началу кризиса. Объем неработающих кредитов также продемонстрировал важные признаки улучшения: сумма обесцененных кредитов, выраженная за вычетом убытков от обесценения, уже рассчитанных на банковских счетах (чистый просроченный кредит) в декабре, составила около 2018 млрд., По сравнению с 90 млрд. годом ранее (-129%); в тот же день чистый коэффициент просроченной задолженности упал ниже 30% от максимальной точки 4,3% в конце 9,6.
Заглядывая в будущее, прогнозы качества активов продолжают оставаться позитивными. Анализ ABI показывает, что процесс конвергенции отношения NPL к докризисным уровням должен продолжаться, несмотря на менее блестящий циклический тон нашей экономики: в конце 2022 индекс должен стоять на уровне 2,4%, даже немного ниже, чем данные 2007.