Napriek medzinárodnej revízii odhadov rastu smerom nadol bude talianska ekonomika v trojročnom období 1,3-2018 rásť o 2020% ročne. Zníženie zlyhaných úverov sa posilnilo: zlyhané pôžičky poklesli o viac ako 40% medzi koncom 2017 a 2020 a pomerom NPL, ktorý sa vrátil na úroveň pred krízou. Úvery rezidentom sa zvyšujú: v priemere ročne + 2,4%. Najkvalitnejší kapitalizačný koeficient (CET1) pri historickom maxime: 14,9% na konci 2020. Ziskovosť pri vymáhaní, ktorá je poháňaná znižovaním rizika a efektívnosťou riadenia, zatiaľ čo príspevok z príjmov zostáva skromný.
Prognózový scenár uverejnený výskumným oddelením ABI, zostavený ako zvyčajne spolu so študijnými kanceláriami hlavných bánk pôsobiacich v Taliansku, potvrdzuje pokračovanie trendu oživenia našej ekonomiky.
Tempo zmeny talianskeho hrubého domáceho produktu, aj keď je v porovnaní s decembrovou prognózou mierne revidované nadol - vzhľadom na neistoty súvisiace s pretrvávaním medzinárodného geopolitického napätia a možným rozšírením protekcionistických politík v medzinárodnom obchode - by v skutočnosti zostalo pozitívne. v každom z troch rokov uvedených v správe.
V základnom scenári sa očakáva, že talianske hospodárstvo bude v trojročnom období 1,3-2018 naďalej rásť na úrovniach, ktoré by sa mali pohybovať okolo priemerného ročného 2020%.
Pokiaľ ide o banky pôsobiace v Taliansku, predpovede na jednej strane naznačujú významnú konsolidáciu trendu zlepšovania kvality aktív, pričom sa zohľadňuje tak zníženie prichádzajúcich tokov nových úverov so zníženou hodnotou, ako aj nedávne trendy v činnosti bánk. Na druhej strane zaznamenala likvidácia NPL pozitívnu zmenu v objeme úverov, aj keď menej výrazná ako predpovede z decembra minulého roka.
Podrobnejšie sa očakáva, že v priebehu nasledujúcich troch rokov sa stav zlyhaných úverov, hrubých aj očistených o opravné položky, zníži o približne 40% v porovnaní s hodnotami na konci minulého roka. Zníženie by malo byť obzvlášť výrazné v tomto roku, a to aj kvôli očakávaniu významných presunov nedobytných pohľadávok, ktoré sa odhadujú približne na miliardu 50. V nasledujúcich dvoch rokoch by sa mal objem sekuritizačných transakcií pre nedobytné pohľadávky znížiť a ich priemerná ročná hodnota by sa mala pohybovať okolo 25 miliárd. Pokles zlyhaných úverov by bol rozšírený medzi všetkými kategóriami dlžníkov, obzvlášť by to však bolo pre spoločnosti, ktoré by celkovo znížili 46% za obdobie troch rokov.
Pomer NPL, ktorý sa rovná 14,5% pred úpravami na konci 2017, by mal naďalej rýchlo klesať a hodnoty na konci obdobia by mali byť mierne vyššie ako 6%. Toto zlepšenie by bolo rozšírené vo všetkých bankových skupinách a nezávislých bankách.
Zníženie rizika by bolo sprevádzané posilnením dynamiky úverov. Očakáva sa, že úvery rezidentom až o 1,7% v 2017 sa počas trojročného obdobia zvýšia priemernou ročnou mierou 2,4%. V odvetvových detailoch došlo k výraznému oživeniu dynamiky úverov podnikom, ktorých ročná miera zmeny by sa počas trojročného obdobia zvýšila z výrazne nulových hodnôt 2017 na priemernú ročnú mieru rastu blízku 2,5%. Rast úverov domácnostiam by mal namiesto toho konsolidovať pokrok, ktorý sa dosiahol počas 2017, a na konci obdobia by sa mal umiestniť na mieru rastu 3,2%.
Kapitálové ukazovatele by mali tendenciu ďalej rásť: kapitál najvyššej kvality by sa mal zvýšiť z 13,8% na konci 2017 na 14,9 na konci 2020, čo je nová maximálna historická úroveň pre talianske banky.
Ziskovosť bankovníctva by mala pokračovať v procese obnovy, ktorý sa začal v 2017e. V skutočnosti by stále slabá výkonnosť výnosov mala byť viac ako vyvážená výrazným zlepšením prevádzkovej efektívnosti a výrazným znížením nákladov na riziko. Celkové príjmy by sa mali v trojročnom prognózovanom období zvýšiť najmä priemernou ročnou mierou 1,6%, zatiaľ čo celkové prevádzkové náklady a úpravy by sa mali znížiť o 2,5% a 10% ročne.
Počas tohto trojročného obdobia by banky generovali priemerný ročný čistý príjem vo výške približne 10 miliárd, čím by sa dosiahla návratnosť investovaného kapitálu (ROE) v trojročnom prognózovanom období. Na konci obdobia by sa návratnosť investícií pohybovala okolo 5%, čo je najlepší výsledok z 2007, aj keď je stále nižšia ako priemerná úroveň zaznamenaná pred krízou.
