Leonardo har tecknat en ny roterande kreditlinje, den första ESG-länkade, med ett syndikat av internationella och nationella banker.
Den ESG-länkade revolverande kreditfaciliteten ("ESG-RCF") tecknas för ett belopp som motsvarar 2,4 miljarder euro och är uppdelat i en del på 1,8 miljarder euro med en löptid på 5 år och en del på 600 miljoner euro med en löptid på 3 år.
Den nya kreditgränsen ersätter de två befintliga revolverande kreditfaciliteterna, vilket minskar den totala finansieringskostnaden för koncernens finansiella behov och förlänger löptiden till 2026.
I linje med hållbarhetsstrategin som ligger till grund för affärsplanen och Leonardos incitamentsystem kopplas kreditgränsen för första gången till specifika ESG -indikatorer, inklusive minskning av koldioxidutsläpp genom ekoeffektivitet i industriprocesser och främjande av kvinnlig anställning med grader i STEM -discipliner.
De ovannämnda ESG -parametrarna bidrar också till att uppnå målen för hållbar utveckling (SDG) som ligger till grund för cirka 50% av koncernens investeringar.
Uppnåendet av de mål som är kopplade till ESG -indikatorerna kommer också att aktivera en mekanism för justering av den marginal som tillämpas på kreditgränsen.
Alessandro Profumo, verkställande direktör, kommenterade "undertecknandet av den ESG-kopplade kreditgränsen bekräftar vårt engagemang för hållbarhet, en integrerad del av industriplanen och Leonardos incitamentsystem, och är ytterligare ett steg framåt i koncernens disciplinerade finansiella strategi . Gynnsamma marknadsförhållanden ledde till att vi undertecknade denna kreditlinje för att ytterligare minska finansiella avgifter och behålla en betydande källa till likviditet, även i linje med förväntningarna hos finansmarknaden och kreditvärderingsinstitut. Att koppla RCF: s marginal till uppnåendet av ESG-mål speglar vårt förtroende för koncernens hållbara strategi och är en del av Leonardos väg för integration av ekonomisk-finansiell data och ESG-mål ”.
Den nya RCF tecknades av 26 banker, vilket resulterade i en överteckning med en total provision på över 4,4 miljarder euro. framgången med verksamheten bekräftar Leonardos solida kreditvärdighet och hållbarhetsvägen.
Syndikatbankerna som har undertecknat ESG-RCF är:
- Mandaterade ledarrangörer och Bookrunners: Banco BPM SPA; BNP Paribas (BNL långivare); BPER Banca SpA; Credit Agricole Corporate and Investment Bank; Intesa Sanpaolo SpA; SMBC Bank EU AG Milan Branch; Société Générale, Milanos filial; UniCredit.
- Lead Arrangörer: Banca Monte dei Paschi di Siena SpA; Barclays; BofA Securities; Commerzbank Aktiengesellschaft Milano filial; Deutsche Bank AG; HSBC; MUFG Bank, Ltd. - Milanos filial; Santander.
- Medarrangörer: BBVA SA, Milanos filial; Banca Popolare di Sondrio - Joint Stock Cooperative Company; Citi; Mediobanca - Banca di Credito Finanziario SpA; Bank of China Limited Milan Branch; Credit Industiel et Commercial; National Westminster Bank Plc; Natixis SA, Milanos filial; JP Morgan AG; Banca Passadore & C.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank och UniCredit spelade rollen som ESG -koordinatorer. BNP Paribas har tagit på sig rollen som Documentation Agent medan Intesa Sanpaolo SpA kommer att ta rollen som Facility Agent.
För transaktionens hjälp fick bankernas syndikat hjälp av Linklaters och Leonardo av Clifford Chance som juridiska rådgivare.